Автор Тема: Блог D!m@n'а (он же Дмитрий Лайтман)  (Прочитано 16871 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
После произошедшего 5 числа отступления Стрелкова из Славянска. Хороший, детальный разбор здесь.  Автор и цитируемые им источники правда не вдаются в подробности того, кто отдал приказу Гелетею выпустить колонну Стрелкова без боя. Однако ответ этот достаточно очевиден — такой приказ отдала (и единственно могла отдать) Юлия Тимошенко. Таким образом мы получаем полную аналогию первого чеченского конфликта, когда олигархи, спонсируя боевиков, получали значительные гешефты и попутно решали необходимые политические задачи. Задача Тимошенко кристально ясна — Порошенко ждет новый хасавюрт, вот только второго шанса, как у Ельцина, у него уже не будет. И на трон сядет газовая принцесса, став полноправной королевой нового майдана. Ну а поскольку Стрелков оказывается незримыми ниточками связанным с действующим олигархатом (и Ахметовым в том числе) вопрос нахождения желанного консенсуса с мятежными областями не займет много времени.

Вопросы остаются только по Болотову. Я не исключаю варианта, что Болотов, в противовес Стрелкову, Бородаю, Пушилину и ко. является прокремлевской фигурой. И, соответственно, станет неубиваемым козырем кремля на любых переговорах о судьбе Юго-Востока. Впрочем, учитывая более чем теплые отношения Тимошенко — Путин, в случае коронации первой, торг не будет слишком жестким.

Для нас хасавюртский вариант и последующая передача власти Юле — один из наиболее выгодных сценариев. Он позволяет избежать санкций и не допустить хаоса и окончательной деградации государственности Украины (с последующей гуманитарной катастрофой). В случае его реализации фондовый рынок останется относительно стабильным (без обвалов аналогичных мартовскому), а рубль продолжит плавную девальвацию без резких движений.
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
Проведен здесь. Рекомендую к прочтению. Сделанные в начале его карьеры единичные сверхудачные вложения без намеков на детальную диверсификацию неплохо коррелируют со слухами об инсайде от его отца. Вот такой вот он — успешный инвестиционный бизнес в штатах…
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
Наткнулся на любопытный отчет о торговых результатах небезызвестного на смарт-лабе персонажа astray. Могучие цифры легко способны поразить воспаленное от регулярных потерь воображение  рядового спекулянта на «мамбе». Однако внимательный взгляд легко способен наткнуться на те самые детали, в которых, согласно русской народной поговорке, и прячется черт. Отбросим лирику, вот что пишет автор о своем торговом подходе, результаты которого представлены на графике эквити

Цитировать
На графике комплекс счетов с разными стратегиями (объединенный эквити) среднесрок, интра [интрадей], импульсные

Как видим, торгуется портфель из набора разных систем и в силу этого, постоянно находящийся в рынке. Среднесрочные позиции открыты в течение достаточно длительного времени, а в дополнение к ним всегда имеются постоянно меняющиеся краткосрочные позиции. Очевидно, эквити такого портфеля всегда должна следовать вслед за колебаниями торгуемого инструмента/-ов, поскольку постоянно вовлечена в рынок. Ее график должен испытывать постоянные отклонения в ту или иную сторону тем интенсивней, чем больше портфель систем вовлечен в рынок. На графике просто не должно быть ровных горизонтальных линий. Теперь внимательно посмотрим на график выложенный автором и учтем наличие упомянутого им перерыва в марте:


Занавес. Как видим автор явно лукавит рассказывая нам о наборе торгуемых систем. Торгуется явно одна система, причем с регулярными перерывами. Об этом говорит и значительная коррелированность графика эквити с динамикой индекса РТС за указанный период. Цифрами на графике выделены четыре ключевых участка эквити, давших максимальный вклад в полученный результат. А теперь бросим взгляд на график РТС, цифрами на нем отмечены эти же четыре участка:


Хорошо видно, что основная прибыль получена за счет небольшого числа ударных дней, отыгранных на максимальных плечах. В остальное время торговля или не ведется, или ведется неуверенно, малым сайзом, или ведется крайне неудачно на большом сайзе. Прибыль полученная от захвата даунтренда на участке 2  резко контрастирует с прибылью от ударных дней и при дальнейшей торговле такой подход не используется.

Можно ли здесь говорить о системности и насколько торговля, прибыль в которой сформирована за счет нескольких удачно пойманных на максимальном сайзе краткосрочных ударных движений, отличается от игры в казино — каждый решит для себя сам. В заключение отмечу, что «маленькая ложь рождает большое недоверие. А уж о возможностях сформировать любую прибыль внутри ударного переливного дня на каком-нибудь неликвиде из третьего эшелона, людям, знакомым с торговлей на ММВБ не по наслышке, думаю рассказывать не нужно.
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
Очень хорошая картинка вот из этой темы. (Графики на основе этих и других данных можно посмотреть здесь).



И очень верное рассуждение автора:

Цитировать
В январе я уже писал, что пайщики покупают Олимпийское ралли и будьте осторожны, тогда СЛ меня затроллил http://smart-lab.ru/blog/159344.php, типо что такое 800 миллионов. Дело не в 800 миллионах, а в  том, что они как таймеры плохие, часто покупают в самом конце тренда-:)  За прошедший месяц они принесли 700 миллионов рублей.

Приток в ПИФ’ы в данном случае — хороший индикатор настроения инвесторов. Экстремальный по историческим меткам приток средств (на фоне, в том числе, рекламы нашего ФР со стороны зарубежных фондов и аналитиков) может означать начало «разгрузки» крупных игроков на непрофессионалов. После исчерпания средств инвесторов начнется закономерное коррекционное движение вниз.
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
Цены на пшеницу могут заметно подрасти
« Ответ #49 : 16 Июль 2014, 16:44:53 »
Возможен перелом текущего нисходящего тренда и заметное движение вверх. В связи с потерями урожая на Украине из-за продолжающихся боевых действий и разрухи. Саму Украину может ждать значительное ускорение продовольственной инфляции, да и для нас это будет достаточно неприятным «подарком» (а что, от хохлов хоть когда-то были приятные?)
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
На официальном сайте.  Обобщая, можно уверенно говорить, что ситуация уже катастрофическая. Причем разбомбленный Донбасс окончательно ставит крест на любых позитивных сценариях и неотвратимо влечет страну к дефолту. Объективно, Украина может оказаться в ситуации прибалтов (полная деградация промышленности), с той лишь разницей, что население не сможет массово уезжать в ЕС или РФ. При этом обнищание масс достигнет поистине ужасающего размаха. Венчает все начавшаяся олигархическая война по линии Коломойский-Фирташ (Левочкин, Ахметов). Именно то, чего и не хватало для вожделенной стабилизации.

p.s. Объективно, спасти ситуацию может приход к власти Тимошенко, за счет давних дружественных связей с царем  ;D . Это же приведет и к федерализации (за счет значительного усиления Коломойского, создающего свой «хазарский каганат»).
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
Нац. банк повысил ставки с 9.5% до 12.5%,  что сигнализирует о мерах по предотвращению девальвации валюты. Кроме этого, банки и бизнес будут, по-видимому, фондироваться в этих условиях за счет кредитов МВФ (если они конечно до них дойдут). В целом, состояние экономики закономерно ухудшается, что создает объективные предпосылки как для дефолта, так и масштабной девальвации гривны.
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
Ситуация с крушением боинга
« Ответ #52 : 18 Июль 2014, 12:38:41 »
Укладывается в ранее высказанный мной сценарий о ходе противостояния Киева с регионалами. Сейчас мы наблюдаем эскалацию конфликта, на лицо также крупный военный успех регионалов в противостоянии с южной группировкой войск униатов (по сути речь уже может идти о разгроме). Ситуация с боингом двойственна, так как будучи повернута в ту или другую сторону она может сыграть на руку как Порошенко, так и регионалам. Причем в последнем случае, серьезные проблемы Порошенко окажутся крайне на руку Тимошенко и приблизят реализацию ее планов по перехвату власти.

Ключевой момент события, доподлинно известный на настоящий момент — полностью абсурдное изменение траектории рейса самолета, заботливо выведенного диспетчерами (?) в нужную зону.



Достаточно очевидно, что направлять гражданский самолет в зону активного конфликта более чем плохая идея. А значит речь идет о намеренной провокации. Если учесть, что радиус действия Бука около 50 км, а скорость боинга достигает 1000 км/час, у оператора этой системы есть около минуты для запуска. Требуется также наличие РЛС для нахождения цели и  точного наведения ракет (речь о высоте 10 км). Регионалы, даже имея в наличии несколько таких систем, не обладают специалистами и уж тем более РЛС для их использования.

Ключевой момент — падение самолета произошло на территории подконтрольной регионалам. В их руках (т.е. по факту в Москве) оказались и черные ящики. Думаю расшифровка их записей может доставить много волнительных моментов для Киева. Судя по всему это понимают и в США (пока реакция на катастрофу достаточно сдержанная). Исходя из этого можно сделать предположение, что провокация оказалась частично сорванной (не без помощи влиятельных же людей из Киева?). Ход расследования в ближайшие дни даст нам точный ответ.

Тем не менее давление на Москву по линии конфликта Киева и регионов будет продолжено и будет нарастать, слишком высока цена приза для США (рынки ЕС). Я ожидаю продолжения коррекции наших фондовых индексов, вместе с разговорами о новых санкциях. Тем не менее, если в ходе расследования катастрофы под ударом окажется Порошенко, это может спутать США все карты и в значительной мере вывести Москву из под удара (но очевидно, что у США будут и другие ходы для дальнейшего розыгрыша).
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
Здесь.  Главным следствием этих мер будет удорожание стоимости заимствований для наших компаний за рубежом. Возрастает также риск одностороннего введения США секторальных санкций. Все это может чувствительно ударить по рынку евробондов, вызвав заметный рост доходностей. В целом однако влияние останется сдержанным, так как компании в любом случае смогут получить рефинансирование у наших банков.
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
С момента написания моего небольшого обзора по ситуации на юго-востоке Украины прошло уже несколько недель. Анализ произошедших с момента его написания событий позволяет уточнить контуры этого противостояния и оценить его внутреннее содержание. Помимо этого, в мой прогноз должна быть внесена достаточно существенная корректировка. Впрочем, начнем по порядку и  последовательно разберем произошедшее за это время.

Оперативная обстановка

Ключевые события развивались вокруг Донецка. Униаты начали последовательное окружение города, заняв ряд ключевых населенных пунктов по его окраинам и нацелившись на Дебальцево (ключевая точка, связывающая Донецк с Луганском по кратчайшему маршруту). Апофеозом этих процессов стал публичный плач Стрелкова-Гиркина о тяжести положения защитников Донбасса. Все это до боли напоминает процессы происходившие ранее в Славянске, с достаточно предсказуемым (я бы даже сказал запланированным финалом). Аналогичные процессы (но в меньшем масштабе) происходили и на северном «выступе» ЛНР — Лисичанске-Рубежном-Северодонецке под командованием Мозгового (что важно, являющегося подчиненным Стрелкова). 22 Июля эти города были оставлены отрядами Мозгового, однако там остались другие, не подчиненные ему формирования. В том числе, в городе остались казаки Козицина, что резко контрастирует с заявлениями Стрелкова об их массовом бегстве отовсюду, откуда только это возможно. Глава ЛНР Болотов выпустил по поводу случившихся событий специальное заявление, отдав приказ о контрнаступлении.

Для нас прежде всего важно то, насколько симметричной является ситуация Славянск-Донецк и Лисичанск-Луганск. В обоих случаях происходит удерживание оторванных от основных сил позиций на фоне высокой вероятности окружения мятежных городов. Однако, если в случае Славянска такое удержание могло иметь достаточно важное значение (время на организацию сил в Донецке), то в случае с Лисичанском это выглядит стратегически бессмысленным. После оставления Славянска Стрелков возглавил силы ДНР, после отхода (сдачи) Лисичанска также пошли вбросы о командующем ополчением ЛНР Мозговом. Здесь однако имеет место кардинальное и крайне важное отличие — силами ЛНР командует Болотов, установивший в Луганске единоначалие, т.е. сценарий Славянска и замыкание сил ЛНР на Мозгового (по факту на Стрелкова) является невозможным. Не думаю, что все вышеперечисленное — просто ряд случайных совпадений. Речь явно идет о неком сценарии, созданном организаторами революционного процесса в юго-восточных областях Украины. Сценарии, который позволяет полностью контролировать все протекающие процессы с возможностью их быстрого купирования. Все это, вместе с ранее уже приведенными мной фактами, позволяет сделать вывод о том, что Стрелков имеет множество таких связей, в которых, до печальных событий в Славянске, его  трудно было подозревать.

Сбитый боинг

Крайне важным событием, случившимся за прошедшие недели, является авиакатастрофа боинга рядом с Донецком. Вместе с окружением южной приграничной группировки униатов, она резко усиливает накал протекающих боевых действий. Эта катастрофа окончательно высвечивает стратегические интересы США реализуемые на Украине. Это конечно не мифический сланцевый газ или создание варианта «большой» Грузии с последующий атакой территории РФ. Вовсе нет, это санкции ЕС в отношении России, а также максимальная политическая консолидация ЕС и США на фоне антироссийской истерии.  А после политической консолидации должна последовать и ее экономическая часть (под предлогом экономической взаимопомощи), уже достаточно долго проталкиваемая Штатами (причем  безуспешно), что позволит полностью захватить контроль над ослабленной экономикой Евросоюза, создав в Европе точку экспортной экспансии для своих промышленных предприятий. А это, в свою очередь, даст резкий стимул для стагнирующей экономики США. Причем на реализацию этого сценария остается все меньше времени — уже этой осенью будет завершена программа количественного смягчения ФРС, а в следующем году необходимо будет начать цикл поднятия учетных ставок.

Авиакатастрофа боинга должна была послужить именно для реализации этих целей. Однако, бездарное исполнение этой спецоперации со стороны Украины сорвало этот сценарий. Именно отсутствием фактов причастности ополчения к катастрофе объясняется достаточно вялая реакция Обамы на произошедшее и его последние заявления о необходимости детально разобраться в произошедшем. У них просто нет козырей, которые бы позволили прижать Москву к стенке. Однако есть четкое понимание, что у другой стороны есть веские доводы свидетельствующие о причастности Киева к катастрофе, перебить которые крайне трудно, если не невозможно. Тем не менее, США нужно реализовывать задуманное.  И у них, вне всякого сомнения есть еще козыри в рукавах.

Операция «Апокалипсис»

Среди разных мастей патриотов сейчас достаточно популярна страшилка, что вслед за Донбасом придет очередь Крыма. Однако эта возможная операция имеет крайне много слабых мест (и для США и для Киева). Первым и важнейшим моментом является то, что Киев НЕ должен начинать боевые действия первым. В противном случае, образ мирных и несчастных жителей Украины подвергшихся ударам со стороны злобных террористов (и без того уже серьезно пошатнувшийся), может дать, в глазах Европы, достаточно серьезную трещину. А это ставит под удар столь нужные для США санкции в отношении России. Остается только сценарий восстания крымских татар по образцу Донбасса, с последующей их поддержкой вооруженными силами Украины. Однако, для подготовки такого восстания нужно достаточно много времени, которого у США просто нет. Кроме того, Украина не сможет вмешаться до тех пор, пока не будут закончены боевые действия на Донбассе, стягивающие на себя слишком много сил. Купирование восстания, однако, будет осложнено тем, что помимо подконтрольного Ахметову мастера «потешных баталий» реконструктора Гиркина на сцене появился фактор Болотова. Человека, с высокой степенью вероятности, связанного напрямую с группой кремлевских силовиков и неподконтрольного украинскому олигархату. А боевые действия в Луганске, находящемся в непосредственной близости от границы с РФ, в условиях постоянной поставки помощи со стороны России могут продолжаться очень долго. И Путин, в условиях возможности крымского сценария, отнюдь не будет гореть желанием их сворачивать.

Здесь мы постепенно подходим к необходимости реализации другого сценария, который у США, вне всякого сомнения, имеется. Это сценарий реализации крупномасштабного терракта на территории Украины, который просто не оставит Европе возможности уклониться от введения санкций. Причем наиболее вероятной является возможность захвата АЭС, что позволит максимально раздуть истерию на фоне страхов о реализации второго Чернобыля. Причем захват этот, с высокой вероятностью,  будет осуществлен после падения Донецка и последующего ухода из него отрядов Стрелкова на фоне истерии об отсутствии помощи со стороны России. На ввод войск РФ, в США уже давно не надеются, однако такое развитие событий позволит значительно подпортить имидж Путина в глазах «патриотической» общественности РФ (сыграв на руку разного рода оппозиционерам). Да и сценарий постепенного сворачивания боевых действий на Донбассе является для украинских элит предпочтительным (поскольку непосредственно для них эта война не несет ничего, кроме лишних затрат и издержек).

Ключевой вопрос здесь только один, возглавить захват должен человек обладающий высоким весом среди юго-восточных повстанцев, прочно с ними ассоциирующийся и способный выдвинуть политические требования к Порошенко. И это, на настоящий момент, может сделать только один человек — Стрелков. Человек ставший символом восстания… и множеством невидимых нитей связанный с Ринатом Ахметовым. Мне искренне хочется верить, что я ошибаюсь. Однако уже ближайшее будущее покажет, насколько справедливы эти рассуждения. Ибо, по аналогии с событиями в Одессе и Луганске, крупномасштабная эскалация конфликта может быть запланирована уже на 2 августа.

Прогноз динамики фРТС

Описанный выше сценарий требует корректировки сделанного ранее прогноза по динамике фРТС. Ключевое отличие заключается в том, что теперь, в качестве переломной, необходимо отметить точку потенциальной реализации крупномасштабного терракта. Нисходящая динамика индекса сменится в ней быстрым флеш-крашем. При этом вероятность реализации «Хасавюртских» договоренностей сохраняется («Гиркин, говорите громче Гиркин!»), а вероятность развития альтернативных сценариев (которых может быть очень много) значительно растет. Таким образом, динамика фРТС после флеш-краша может быть крайне непредсказуемой и не стоит ориентироваться на значимый отскок (т.к. попытку поймать этот нож ваш счет может не пережить).

Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
Впервые в банковском розничном сегменте рост кредитного портфеля превысил приток депозитов.  Крайне значимый сигнал о дальнейшем охлаждении экономики РФ, порождающем, в том числе, проблемы у банковского сектора. Падение доходов граждан привело к оттоку вкладов населения из банковской системы впервые с 2008 года. Информация о направлении 90% новых кредитов на рефинансирование старых долгов выглядит просто катастрофически (хотя возможно это просто утка, ссылка в статье ведет в никуда). В любом случае, тенденция на сокращение свободной ликвидности и инвестиционных потоков продолжается, что будет оказывать давление на наши фондовые индексы в среднесрочной перспективе.
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
О чем ясно свидетельствует хороший график с зерохедж:



Динамика SP500 и стоимости высокорисковых кредитных обязательств

Как предупреждает аналитик Barclays:

Цитировать
One of the things that sticks in my mind from 2007 (and I am NOT suggesting a 2007/2008 repeat here) is the fact that the credit markets moved before equity markets….and not just once, but three or four times through 2007 and 2008.

I recall looking at charts like the attached and thinking «why has this correlation broken down?»

Inevitably, the credit markets would be right, and the equity market would eventually catch up and re-establish the correlation.

The chart above shows (the inverse of) the junk-less-10 year spread vs the S&P. The tight correlation of the past 12 months (and actually, the last 3 years) has broken down this month.

Цитировать
Одна из вещей, серьезно врезавшихся в мою память в 2007 году, заключается в том, что движения кредитных рынков служат опережающим индикатором для фондовых площадок. Такое наблюдалось три или четыре раза в промежутке времени с 2007 по 2008 год. Я вспоминаю об этом, бросая взгляд на приведенный выше чарт, и не думаю, что с тех пор что-то могло поменяться.  В любом случае кредитный рынок окажется прав и фондовый рынок восстановит нарушенную корреляцию.

Приведенный график демонстрирует динамику стоимости высокорискового кредита и индекса SP500. Жесткая корреляция последних 12 месяцев (и даже более того, последних 3 лет) была нарушена в этом месяце.

И еще один хороший график из этой же статьи:



Динамика SP500 и индикатора NYSE Advance-Decline Line

Индикатор NYSE Advance-Decline Line рассчитывается по формуле:

Цитировать
A/D Line = (# of Advancing (Число растущих акций) Stocks — # of Declining (Число падающих акций) Stocks) + Yesterday\’s A/D Line Value (Предыдущее значение индикатора)

Видно, что число акций, демонстрирующих положительную (Advance) динамику от сессии к сессии заметно сократилось с пика в начале июля. Это может свидетельствовать о вхождении индекса в область неустойчивого роста и его готовности  к коррекции. При этом дальнейшее сокращение QE3 будет еще более усугублять это обстоятельство, так что  аналитик Barclays имеет все шансы вскоре насладиться реализацией своего прогноза.
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
Над НПФ сгущаются тучи
« Ответ #57 : 10 Август 2014, 19:05:12 »
После объявления о продлении моратория  на пенсионные накопления. Ситуация подробно расписана здесь. Важно отметить, что фонды уже понесли затраты на привлечение новых клиентов, однако перевод их накоплений откладывается. А это означает, что можно забыть об окупаемости сделанных инвестиций. Это ставит под серьезный удар малые некоммерческие фонды, высока вероятность что многие из них вообще прекратят существование. Таким образом, рационально уже сейчас задуматься о переводе своих накоплений в более крупные и стабильные НПФ (важен также фактор государственного участия в материнской организации, например фонды ВТБ и Сбера).

Помимо всего прочего, отсутствие денежных потоков в НПФ означает и сокращение денежных потоков на рынок. Еще один негативный фактор, который будет влиять на динамику наших индексов. Падение инвестиционной привлекательности нашей экономики в случае реализации кризиса в среде пенсионных фондов также окажет негативное влияние на наши фондовые площадки и может спровоцировать отток инвестиций (что, в свою очередь, приведет к сокращению экономической активности).
Мой блог

Оффлайн D!m@n

  • Администратор
  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 679
  • Репутация: 43
  • Торговец рефлексивности
Монетизация долга Нафтогазом
« Ответ #58 : 13 Август 2014, 20:21:49 »
Хороший материал на эту тему монетизации долга Нафтогаза. При этом монетизированный в гривнах долг будет конвертирован в USD на межбанке с соответствующими последствиями для курса гривны. Риск такого развития событий достаточно велик, особенно с учетом предстоящих предприятию выплат по долгу в сентябре. Достаточно сильный сигнал, чтобы начать избавляться от гривны уже сейчас. В свете текущих ограничений со стороны нац. банка Украины и дефицита долларовой наличности имеет смысл покупать золотые изделия и слитки, как альтернативный способ сохранения средств.
Мой блог