Автор Тема: Аналитика от ForexMart  (Прочитано 237042 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2160 : 21 Января 2025, 00:59:28 »
Доллар зарабатывает баллы перед инаугурацией Трампа

Американская валюта стремится выйти в дамки в преддверии важного события – инаугурации избранного президента США Дональда Трампа. Однако ее европейский соперник тоже не промах: евро сокращает прежний чудовищный разрыв с долларом. «Европеец» старается наверстать упущенное, и порой небезуспешно.

Инаугурация нового главы Белого дома запланирована на понедельник, 20 января. Однако, по мнению экспертов, она сопряжена с большим количеством рисков для валютных рынков. Не исключено, что ряду стран, валюты которых могут пострадать от введения тарифов, обещанных Д. Трампом, придется найти приемлемые уровни для своих платежных средств. Валютные рынки готовятся к заявлениям республиканца, которые придадут некоторую ясность после нескольких недель напряженного ожидания.

В настоящее время рынки приостановили ралли пары EUR/USD до более низких уровней, поскольку растут риски неожиданного роста, если заявления Д. Трампа в отношении торговли окажутся менее «ястребиными», чем ожидалось ранее. На этом фоне длительное падение европейской валюты может приостановиться. Однако пока не появится больше ясности в отношении политики протекционизма Д. Трампа, пара EUR/USD будет буксовать.

Утром в понедельник, 20 января, тандем отыграл часть своих потерь, курсируя вблизи 1,0280. Однако рост пары EUR/USD останется ограниченным, поскольку доллар может укрепиться из-за осторожности рынка в преддверии инаугурации Д. Трампа. В данный момент пара EUR/USD торгуется по 1,0312, уверенно набирая обороты, хотя аналитики опасаются, что тандем потеряет свои позиции на фоне бегства от рисков.

Опасения по поводу обещаний республиканца, таких как внедрение тарифов, продление налоговых льгот и депортация нелегальных иммигрантов, спровоцировали рост доходности казначейских облигаций США и поддержали USD. По мнению аналитиков, будущая траектория процентных ставок Федрезерва зависит от того, в какой степени администрация Д. Трампа реализует эти планы.

В фокусе внимания трейдеров и инвесторов – введение и реализация указов нового главы Белого дома, которые появятся после его вступления в должность. При этом многие участники рынка ожидают, что на январском заседании ФРС оставит процентные ставки без изменений. Тем не менее большинство экономистов, опрошенных Reuters, прогнозируют дальнейший подъем в марте этого года.

В сложившейся ситуации евро сталкивается с препятствиями, поскольку сохраняются «голубиные» ожидания в отношении ЕЦБ. Рынки закладывают в цены уменьшение процентной ставки на 25 б. п. на каждом из четырех заседаний регулятора. В подобной обстановке усиливаются опасения по поводу экономических перспектив еврозоны и ожидание того, что инфляционное давление останется под контролем.

Согласно протоколу декабрьского заседания ЕЦБ, в этому году представители ведомства сосредоточились на темпах смягчения монетарной политики. При этом потенциальное завершение цикла снижения ставок остается под вопросом. Ранее в ЕЦБ обсуждали возможность более масштабного снижения ставки (сразу на 50 б. п.), чтобы обезопасить экономику от понижательных рисков для роста, которые постепенно усиливаются из-за глобальных и локальных проблем.

В отношении дальнейшей динамики гринбека ситуация более оптимистичная. По оценкам валютных стратегов Deutsche Bank, у доллара есть внушительный потенциал, благодаря которому USD способен «превысить свои возможности». В сложившейся ситуации многие крупные игроки рынка, в первую очередь хедж-фонды, резко нарастили чистую длинную позицию по доллару на $0,9 млрд, доведя ее до рекордного с 2019 года значения в $34,5 млрд.

Однако оптимизм участников рынка заметно опережает рост гринбека, и это чревато коррекцией последнего. Катализатором такого шага может оказаться экстремальное позиционирование трейдеров и инвесторов, которое выражается в стремительном увеличении роста чистой длинной позиции по USD. Это может спровоцировать коррекцию в американской валюте, если появится соответствующий повод.

Несмотря на значительные риски снижения евро по отношению к доллару, потенциальная вербальная интервенция со стороны Д. Трампа остается главным краткосрочным риском для USD. Ранее валютные стратеги Bank of America (BofA) обратили внимание на изменение настроений на рынке, обозначив длинные позиции по доллару как «наиболее перегруженную торговую стратегию». По мнению экспертов, сейчас она является значительным препятствием для американской валюты.

Выводы аналитиков BofA свидетельствуют о растущем беспокойстве участников рынка относительно глобальной инфляции, особенно с ожидаемым ускорением в текущем году. Сильнее всего инфляционные ожидания заметны в еврозоне, демонстрируя нарастающие опасения по поводу инфляционного давления.

Валютные стратеги BofA полагают, что сильное позиционирование в пользу USD может стать проблемой для рынка. В банке отмечают, что масштаб длинных позиций по доллару превосходит прошлогодние показатели. При этом только пятая часть игроков рынка считает длинные позиции по USD наиболее подходящей торговой стратегией.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2161 : 21 Января 2025, 18:34:46 »
DXY. Опасный рост доллара

Первый день президентства Трампа был тяжелым для доллара, да и в целом для рынков. Но, кажется, жизнь налаживается. Так ли это?

Продавать доллар на подъемах может оказаться выгодной тактикой, учитывая перегретые позиции по американской валюте и благоприятные технические сигналы. По мнению аналитиков, динамика индекса DXY, отражающего силу доллара относительно группы мировых валют, может частично скорректировать рост, зафиксированный с конца сентября.

За последний квартал прошлого года DXY прибавил порядка 9%, чему способствовали улучшенные экономические показатели, превысившие прогнозы и заставившие участников рынка пересмотреть ожидания по масштабам возможного снижения процентных ставок со стороны регулятора.

После объявления итогов выборов укрепление доллара лишь усилилось – с начала ноября индекс вырос более чем на 6%.

При этом эксперты указывают на высокий риск перекупленности доллара, что нередко предшествует развороту тенденции.

Инвесторы, работающие на импульсе, продолжают удерживать длинные позиции в большинстве валютных пар, где присутствует доллар, что делает сценарий выхода из этих сделок более привлекательным.

Вместе с тем предлагается сохранять определенную гибкость и избегать слишком резких продаж доллара в настоящий момент. Рекомендуется стратегия постепенного открытия коротких позиций при каждом новом укреплении американской валюты.

Таким образом, доллар остается объектом для продаж на подъемах, а более серьезная коррекция может предоставить дополнительные возможности для входа в сделки.

Доллар поле инаугурации

Индекс американской валюты упал в понедельник: в пакете первых решений нового руководства Вашингтона не оказалось упоминаний о пошлинах. Рынки расценили это как признак смягчения риторики и возможную отсрочку жестких мер.

Однако внезапное объявление, сделанное поздно вечером в тот же день, спровоцировало резкий разворот на валютном рынке. Новые комментарии указывали, что 25-процентные сборы на импорт из ряда соседних государств вступят в силу уже в начале февраля, что немедленно отразилось на курсах затронутых валют.

Во вторник наблюдалась ответная коррекция: индекс доллара вернулся к росту, приближаясь к отметке 109,00.

Технический анализ: Преграды на пути восстановления

Если котировки вновь приблизятся к отметке 109,00 и выше, участникам рынка следует помнить о ряде значимых рубежей, которые могут затормозить ралли и привести к развороту вниз – вплоть до 107,00 и более низких уровней.

При дальнейшем укреплении первым ключевым рубежом станет 109,29, совпадающий с максимальными значениями 14 июля 2022 года и линией восходящего тренда.

Следующий важный ориентир – 110,79 (пиковое значение 7 сентября 2022-го). После этого достичь 113,91 – двойной вершины октября 2022 года – будет заметно сложнее.

Если индикатор развернется вниз, в первую очередь стоит следить за зоной 107,85–107,90, которая уже выступала точкой коррекции в понедельник.

Ниже располагается сочетание максимума от 3 октября 2023 года и 55-дневной простой скользящей средней (SMA) в области 107,35, создавая дополнительный барьер для потенциального снижения.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2162 : 22 Января 2025, 19:20:07 »
Биткоин ищет пределы своей цены

Первая криптовалюта, удивив рынки небывалым взлетом до $109 000, немного успокоилась и постаралась закрепить успех. Однако с последним пунктом возникли трудности. Биткоину нелегко удержать свои завоевания, а также разобраться, где находится предел его цены.

В понедельник, в день инаугурации избранного президента США Дональда Трампа, биткоин обновил свой исторический максимум. Первая криптовалюта торговалась вблизи $110 000, но не смогла преодолеть этот рубеж. Ранее, пять недель назад, BTC установил очередной рекорд, поднявшись выше $108 000. Согласно историческим данным, цифровое золото обычно дорожает в первый год после вступления в должность нового президента США.

В среду, 22 января, биткоин торговался по $105 000. В данный момент первая криптовалюта старается нащупать переделы своего ценового пика. При этом ведущий цифровой актив стремится не растерять текущие достижения.

В настоящее время биткоину удалось выйти из паттерна «нисходящий треугольник». После повторного тестирования ВТС отскочил к новым максимумам. По мнению криптотрейдера Jelle, дальнейшей целью этого движения станет отметка $130 000. Однако некоторые аналитики ставят более амбициозные цели.

Среди таких криптоэнтузиастов – эксперты Bitwise, которые считают справедливой стоимость. ВТС уровень $219 000. По мнению специалистов, первая криптовалюта является страховкой портфеля от так называемых «суверенных дефолтов». В Bitwise полагают, что использование цифрового золота поможет решить проблемы с госдолгом США, который недавно превысил $36 трлн. Это рекордные 123% от ВВП, подчеркивают эксперты.

Дальнейшее ухудшение ситуации спровоцирует серьезные экономические проблемы. На этом фоне растут риски на рынке облигаций. По мнению аналитиков, если облигации стран G20 на сумму $69,1 трлн окажутся под дамокловым мечом дефолта с вероятностью в 6,2%, то справедливая цена первой криптовалюты превысит $200 000.

В Bitwise полагают, что ограниченное предложение биткоина и отсутствие риска контрагента усиливают его позиции как надежного защитного актива. Однако ложкой дегтя в бочке меда остается высокая волатильность первой криптовалюты. Биткоин по-прежнему склонен к резким падениям в условиях неопределенности, и это создает риски для инвесторов, стремящихся к стабильности в периоды кризиса.

Тем не менее сейчас ВТС относительно стабилен. Однако ведущий цифровой актив понемногу откатывается с лидерских позиций. Несмотря на «бычий» импульс биткоина, некоторые технические индикаторы демонстрируют, что сила тренда BTС ослабевает. Продавцы оказывают значительное влияние на цену актива.

Согласно техническому графику, индикатор ADX упал до 23,2 пункта с прежних 30,7 пункта, что свидетельствует об ослаблении тренда. Напомним, что значения ADX выше 25 пунктов указывают на сильный тренд, а ниже 20 – на снижение и отсутствие четкого направления. Текущее значение ниже 25 пунктов указывает на то, что «бычий» импульс BTC теряет силу.

Эксперты обращают внимание на усиление давления со стороны продавцов. Хотя BTC пока еще остается в восходящем тренде, но крипторынок постепенно снижает обороты. Если эта тенденция продолжится, то биткоин войдет в фазу консолидации или совершит разворот.

Если восходящий тренд усилится, то цена ВТС протестирует сопротивление на уровне $105 700. Преодоление этого барьера откроет путь биткоину к отметке $108 500. Дальнейший «бычий» импульс может поднять первую криптовалюту до невиданных $110 000.

С другой стороны, если «бычий» импульс ослабеет, то ведущий цифровой актив протестирует отметку $98 800. Дальнейшее падение ВТС приведет к откату до $97 800 и $91 200, а затем к просадке цены ниже $90 000 и тестированию ключевой поддержки на уровне $89 400.

Однако сейчас биткоин находится на пике своих возможностей. Мировые инвестиции в криптофонды зафиксировали самый большой недельный приток с начала 2025 года на фоне эйфории по поводу инаугурации Д. Трампа. В итоге глобальные инвестиции в криптофонды за прошлую неделю выросли в 46 раз, до $2,195 млрд, побив рекорд за последние пять недель. На этой волне вложения в биткоин увеличились на $1,903 млрд, в Ethereum – на $246 млн, в XRP – на $31 млн, в Solana – на $2,5 млн.

После прихода к власти в США администрации Д. Трампа некоторые цифровые активы получат новую жизнь, полагают аналитики. По мнению Михаэля ван де Поппе, основателя MN Consultancy, к ним относятся три категории криптоактивов. Среди виртуальных валют с огромным потенциалом роста эксперт выделяет криптовалюты, ранее классифицированные SEC как ценные бумаги, в том числе XRP, Matic и Algorand; монеты из портфеля компании World Liberty Financial, такие как Chainlink и Aave, а также проекты экосистемы Ethereum.

На этом фоне на рынке увеличились ставки на создание в США биткоин-резерва. Участники голосования на платформе Polymarket уверены в его формировании. Они полагают, что новый глава Белого дома создаст стратегический госрезерв BTC в первые 100 дней своего президентства.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2163 : 27 Января 2025, 00:56:34 »
Евро отложил пессимизм в сторону

Эйфория по поводу того, что Дональд Трамп не ввел тарифы сразу же после вступления в должность президента США оказалась настолько большой, что индекс USD отметился худшей неделей за 14 месяцев. Это позволило EUR/USD достигнуть лучшего результата с июля 2023. Поддержку евро оказали данные по деловой активности Германии, рост которой выше отметки 50 убедил, что менеджеры по закупкам видят веские основания отложить пессимизм в отношении немецкой экономики сторону.

Динамика деловой активности Германии и Франции

На рынке все чаще рассуждают, являются ли угрозы тарифами частью переговорной стратегии Дональда Трампа. Он намекает на 25%-е пошлины против Канады и Мексики, требуя прекращения потоков мигрантов и наркотиков. Настаивает на завершении вооруженного конфликта на Украине путем давления на Россию. Наверняка хочет, чтобы Китай помог в этом, утверждая, что ему нравится Си Цзиньпин.

Дональд Трамп и сам прекрасно понимает, что его политика является про-инфляционной и хотел бы сломать хребет инфляции при помощи падения цен на нефть. Добиться этого одним мановением руки, пусть это рука американского президента, невозможно.

На самом деле хозяин Белого дома не откажется от идеи тарифов. США импортируют товары на $4 трлн, и даже 10%-я универсальная пошлина стала бы колоссальным доходом для правительства. Если все удастся реализовать, фискальные стимулы от Дональда Трампа окажутся куда больше, чем в настоящее время предполагается. Это разгонит американские экономику и инфляцию, продлив паузу ФРС.

От ЕЦБ эксперты Bloomberg, напротив, ожидают активных действий. Согласно их консенсус-прогнозу, ставка по депозитам упадет в 2025 до нейтрального уровня, который составляет 2,00-2,25%. Большинство респондентов считает, что он будет достигнут к июню. Оценки колеблются от 1,25% до 2,50%.

Прогнозы по ставке по депозитам ЕЦБ

Если ФРС будет стоять на месте, а ЕЦБ – ослаблять денежно-кредитную политику, паритету в EUR/USD быть. Для того чтобы это уравнение не сработало, необходимо либо снижение ставки по федеральным фондам в марте или чуть позже, либо удержание ее европейского аналога на уровне 2,5-3,0% на двух ближайший встречах Управляющего совета. Какой вариант более предпочтителен? Дональд Трамп считает, что первый, и рынки ему верят, покупая евро против доллара США.

В Давосе американский президент требовал от ОПЕК снижения цен на нефть, что замедлит инфляцию в Штатах и позволит ему давить на ФРС с целью ослабления денежно-кредитной политики. Увы, но не президенты диктуют черному золоту, что ему делать, а рынок.

Технически на дневном графике EUR/USD имело место возвращение к сопротивлению на 1,0455 с его прорывом, что позволило сформировать лонги. Пока пара котируется выше данного уровня, следует использовать откаты для наращивания длинных позиций. В качестве целевого ориентира выступает отметка 1,0540.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2164 : 28 Января 2025, 01:42:18 »
Евро не собирается сдаваться

Евро демонстрирует хорошее начало недели, хотя после сегодняшней азиатской сессии так сразу не казалось. Инвесторы снизили ожидания относительно снижения процентных ставок и сделали ставку на то, что торговые пошлины США не вступят в силу так скоро, как опасались ранее.

На прошлой неделе единая валюта показала рост более чем на 2%, до $1,0500, что стало самым большим ростом с июля 2023 года. Частично это движение можно объяснить падением доллара.

Недельный рост знаменует собой восстановление спада валюты с сентября, вызванного в значительной степени опасениями, что Дональд Трамп нацелит пошлины на Европу после своей инаугурации в январе. Вместо этого новый президент США сосредоточил свое непосредственное внимание на Мексике и Канаде, а штрафы в отношении Европы ожидаются в дальнейшем.

Такое смещение с фокуса Трампа, однако, не сняло напряженности в международной торговле. Инвесторы продолжают внимательно следить за его политическими шагами, что создает нестабильность на валютных рынках. С октября наблюдается постепенный рост курса евро по отношению к доллару, что может указывать на восстановление доверия среди трейдеров. Это также связано с ожиданиями экономического восстановления в странах ЕС. Тем не менее высокие тарифы на импорт могут оказать давление на многие европейские компании, снижая их конкурентоспособность. Экономисты предупреждают, что постоянные угрозы со стороны США могут привести к ухудшению отношений между странами, что в свою очередь негативно скажется на евро. Многие эксперты полагают, что только четкая и прозрачная торговая политика сможет стабилизировать ситуацию.

В ближайшие месяцы ключевыми факторами будут не только действия администрации Трампа, но и ответные меры со стороны европейских стран. Наблюдая за дальнейшими событиями, инвесторы должны учитывать все риски и возможности, которые создаст изменяющаяся ситуация на глобальном рынке.

Тот факт, что Трамп не ввел немедленно пошлины против Европы или других торговых партнеров, помог частично обратить вспять медвежье движение евро. Технические данные, позиционирование и рыночное ценообразование для Европейского центрального банка — все это говорит о том, что короткая позиция по евро немного переоценена. Если после ближайшего заседания ЕЦБ регулятор займет более осторожную позицию в отношении ставок и инфляции, евро может вырасти еще больше.

Более сильный, чем ожидалось, индикатор условий деловой среды, оценки текущей ситуации и индикатор экономических ожиданий по Германии от IFO также подтолкнул евро вверх сегодня, подняв доходность двухлетних немецких облигаций до самого высокого уровня за неделю и побудив трейдеров отказаться от ставок на более мягкую политику. Рынки сейчас оценивают около 88 базисных пунктов смягчения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка в этом году по сравнению с 95 базисными пунктами на прошлой неделе.

Если же торговые ограничения вновь выйдут на первый план, это все усугубит замедление экономики еврозоны, что приведет к еще большему снижению ставок.
Тем не менее, движения на рынке опционов указывают на то, что восстановление на прошлой неделе было обусловлено перебалансировкой коротких позиций по евро, а не изменением негативных настроений. Так называемые развороты риска, барометр рыночных настроений, не последовали за движением спотовой цены евро, это означает, что трейдеры по-прежнему предпочитают ставить на силу доллара против евро.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0530. Только это позволит нацелиться на тест 1.0570. Уже оттуда можно забраться на 1.0600, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0635. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0490 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0450 либо открывать длинные позиции от 1.0410.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.2505. Только это позволит нацелиться на 1.2540 выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.2570, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2600. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2460. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2430 с перспективой выхода на 1.2375.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2165 : 29 Января 2025, 01:26:17 »
DXY. Доллар на грани разворота

Аналитики Morgan Stanley рекомендовали сокращать позиции в американской валюте по отношению к европейской, британской и японской. Одновременно они советуют приобретать государственные облигации США. Такой подход обоснован ожиданиями, что доходность американских бондов уже достигла своего пика и в дальнейшем пойдет вниз, а вместе с ней снизится и интерес к доллару.

На данный момент доллар демонстрирует краткосрочное укрепление, поскольку участники рынка реагируют на сообщения о возможном введении США всеобщего тарифного барьера. Тем не менее эксперты предполагают, что эта мера не окажет долгосрочного стимулирующего влияния на американскую валюту, поскольку положительные факторы во многом уже учтены в рыночных котировках.

Пик доходности облигаций и вершина доллара

Одним из ключевых факторов, поддерживавших доллар в последние месяцы, стала повышенная доходность американских облигаций. Она начала расти еще в октябре 2024 года: тогда макроэкономическая статистика США начала удивлять позитивными результатами, указывая на ослабление дефляционных тенденций и повышение вероятности ускорения инфляции.

Дополнительным катализатором послужили результаты президентских выборов в ноябре, которые, по мнению многих участников рынка, усилили инфляционные ожидания.

Однако сейчас эксперты считают, что этот фактор постепенно теряет силу: накопленная премия за риск и последние данные по инфляции указывают на ее замедление. В результате доходность государственных облигаций, скорее всего, начнет снижаться в перспективе.

Если это произойдет, доллар может потерять часть своих преимуществ и откатиться с достигнутых высот.

Техническая картина

Сегодня индекс доллара США подскочил почти до 108,00 на тарифной политике Трампа. В последнее время DXY колеблется в узком диапазоне, отражая относительно сбалансированное соотношение спроса и предложения на американскую валюту.

Общий восходящий импульс, сформировавшийся ранее, выглядит ослабленным, что указывает на повышенную вероятность краткосрочной консолидации или умеренной коррекции вниз.

Ближайшая зона поддержки находится в районе 102,70–103,00, где ранее наблюдался локальный минимум. При прорыве этой области индекс может протестировать следующую цель в районе 101,80–102,00.

Зона краткосрочного сопротивления находится около 104,50–104,70, где индекс неоднократно сталкивался с фиксацией прибыли. Успешное закрепление выше уровня 105,00 может вернуть DXY к восходящему сценарию и открыть путь к повторному тестированию зоны 105,80–106,00.

Скользящие средние (MA) на дневном графике остаются относительно близко друг к другу, что свидетельствует о некоторой неопределенности. Короткие и средние MA (например, 20-дневная и 50-дневная) в данный момент практически совпадают, указывая на возможную переходную фазу.

Индикатор RSI (14) колеблется у нейтральной отметки 50–55, не подавая четкого сигнала ни о перекупленности, ни о перепроданности рынка. При снижении ниже 45 можно ожидать более отчетливой коррекции индекса.

MACD (12, 26, 9) остается в зоне чуть выше нулевой линии, однако гистограмма начала сокращаться. Это может говорить об ослаблении восходящего импульса и вероятном смещении в сторону боковой торговли.

Потенциал фунта и евро

Внимание инвесторов привлекает текущая ситуация с британской валютой, где продолжают расти короткие позиции. Нередко резкое накопление шортов предшествует возможному развороту.

При появлении позитивных новостей и частичном закрытии коротких позиций может произойти отскок. Дополнительную поддержку фунту может оказать вероятное снижение доходности в США, поскольку динамика британской валюты нередко движется в направлении, противоположном ставкам по американским облигациям. Аналитики прогнозируют возможный рост пары GBP/USD до отметки 1,2700.

Аналогичные процессы могут произойти и в отношении EUR/USD. Эксперты считают, что курс евро может вырасти до 1,0700–1,0800 благодаря потолку доходности американских бумаг и восстановлению доверия к европейской валюте.

При этом ключевым фактором по-прежнему остается связь между рынком облигаций и ожиданиями инвесторов в отношении инфляции и монетарной политики в США.

Заседание ФРС

Вероятность изменения ключевой ставки практически равна нулю. Ожидается, что она останется в диапазоне 4,25–4,50%. Весьма интригующим остается вопрос о реакции главы регулятора на призыв высшего должностного лица смягчить денежно-кредитную политику.

Поскольку ставка, по общему мнению, останется без изменений, регулятор может оказаться в эпицентре политических разногласий. При этом для участников финансовых рынков важны не только сами решения, но и то, как на них отреагирует высшее руководство

Дополнительное внимание привлекает отчет по инфляции, который выйдет в пятницу и, по прогнозам, покажет рост месячного показателя в пределах 0,2%. Годовая инфляция, предположительно, сохранится на уровне около 2,8%.

В такой ситуации регулятор может оправдать осторожную политику, сославшись на устойчивость рынка труда и сохраняющуюся неопределенность в экономической политике после смены администрации.

Срок полномочий главы ФРС истекает нескоро, что дает ему определенную независимость от политического давления. Тем не менее любые ответные заявления со стороны высшего руководства могут привести к нежелательным колебаниям настроений инвесторов.

Смена ориентиров на активы-убежища может ослабить фондовые индексы, причем в большей степени пострадают циклические бумаги. Таким образом, ключевым фактором волатильности, связанной с заседанием регулятора, остается реакция политической верхушки на его решения.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2166 : 30 Января 2025, 00:57:33 »
Золото замедляет ход

Желтый металл приостановил свой рост в ожидании важных событий для финансового сообщества. Немаловажную роль в этом вопросе сыграл китайский стартап DeepSeek, ошеломляющий выход которого взбудоражил рынки.

«Солнечный» металл продемонстрировал снижение на фоне глобального обвала акций технологических компаний, вызванного прорывным успехом китайского стартапа в области ИИ DeepSeek. По мнению валютных стратегов банка ING, это побудило трейдеров покрывать маржинальные требования. Однако сейчас, в преддверии заседания ФРС, игроки рынка не склонны делать агрессивные ставки на цену золота, а заняли выжидательную позицию.

В среду, 29 января, Федрезерв объявит свое решение по денежно-кредитной политике. По предварительным прогнозам, регулятор сохранит процентные ставки без изменений, несмотря на требование президента США Дональда Трампа немедленно снизить их.

В настоящее время золото не может развить позитивное движение и колеблется выше уровня $2 760. Признаки стабильности на фондовых рынках действуют как встречный ветер для безопасного драгоценного металла. В среду, 29 января, золото торговалось по $2 760,77, стараясь подняться выше.

Согласно техническому графику, недавний прорыв через горизонтальный барьер $2 720–$2 725 и наличие положительных осцилляторов свидетельствуют о том, что путь наименьшего сопротивления для золота лежит в сторону повышения. Последующее движение выше уровня $2 772–$2 773 подтвердит конструктивный прогноз и поднимет пару XAU/USD к отметке $2 786, самой высокой с октября 2024 года. При таком сценарии драгметалл направится к историческому пику вблизи $2 790. Дальнейшие покупки золота, ведущие к его укреплению и к отметке $2 800, станут новым импульсом для «бычьих» трейдеров и откроют путь для продолжения восходящего тренда.

С другой стороны, ослабление золота и его откат ниже уровня поддержки $2 755–$2 753 привлечет некоторых покупателей. При этом рост Gold останется ограниченным вблизи недельного пикового минимума $2 730. Дальнейшие продажи драгметалла вблизи уровня сопротивления, превратившегося в поддержку $2 725–$2 720, могут спровоцировать значительные потери и привести золото к низкому диапазону $2 707–$2 705.

Относительно спокойные условия на мировых рынках снижают спрос на безопасные активы, в первую очередь доллар и желтый металл. Это мешает цене золота развить позитивное движение в преддверии ключевого события – заседания центрального банка США. На этом фоне «быки» по золоту становятся осторожными, ожидая обновления политики ФРС.

По мнению аналитиков, ключевую роль в определении краткосрочной динамики доллара и дальнейшего движения драгметалла будет играть текущая политика Федрезерва. В фокусе внимания рынка – первое в этом году заседание регулятора, которое будет определять спрос на USD и даст новый импульс паре XAU/USD.

Однако многие инвесторы обеспокоены потенциальными экономическими последствиями планов президента США Д. Трампа ввести тарифы на импортируемые компьютерные чипы, фармацевтические препараты, алюминий, сталь и медь. Данная мера, направленная на стимулирование компаний к увеличению производства в США, может спровоцировать новую волну глобальных торговых войн. Однако для золота такая обстановка будет благоприятной, полагают эксперты.

Согласно оценкам аналитиков ING, с начала 2025 года «солнечный» металл вырос более чем на 4%, и это не предел. «Не исключено, что торговые трения и геополитические опасения подтолкнут золото к новому рекордному максимуму в этом году», – добавляют в банке.

При этом новое снижение доходности казначейских облигаций США и ожидания того, что Федрезерв еще больше снизит ставки в 2025 году, ограничивают восстановление доллара. Это наряду с опасениями по поводу ввода тарифных планов президентом США оказывает весомую поддержку желтому металлу.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2167 : 31 Января 2025, 01:02:32 »
ЕЦБ. Тучи сгущаются над евро

Евро сегодня в центре внимания, планируется снижение процентных ставок на 25 базисных пунктов. Это снижение уже учтено в текущем курсе евро, однако форма и содержание нового руководства ЕЦБ остаются ключевыми факторами, которые могут существенно повлиять на валютные рынки.

Основные ожидания и прогнозы

В Commonwealth Bank прогнозируют, что ЕЦБ продолжит придерживаться голубиной позиции, поддерживая текущие рыночные цены и осуществляя еще три сокращения ставок в течение года.

Такой подход, по мнению экспертов, окажет давление на евро, способствуя росту фунта стерлингов и доллара США. Макростратеги из Convera добавляют, что пара EUR/USD находится значительно ниже 200-дневной скользящей средней (1,0770), что усиливает медвежий настрой на рынке.

Технический анализ

В среду курс пары EUR/USD снизился почти до 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая сейчас составляет 1,0395, в рамках коррекционного движения после достижения максимума в понедельник на уровне 1,0530.

Основная валютная пара ослабла, не сумев удержаться выше 50-дневной EMA, расположенной на отметке 1,0450.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) не смог преодолеть уровень 60,00 после восстановления с отметки ниже 40,00, что свидетельствует о возможном формировании бокового тренда.

Нисходящая линия тренда, проведенная от максимума 30 сентября 2024 года на уровне 1,1209, служит основной поддержкой для пары вблизи круглого уровня 1,0300. За этим следует минимум 20 января на уровне 1,0266. С другой стороны, максимум 6 декабря на уровне 1,0630 выступает ключевым сопротивлением для быков по евро.

Влияние монетарной политики и инфляционных ожиданий

ЕЦБ стремится снизить инфляцию до целевого уровня в 2% к концу года, несмотря на декабрьское повышение инфляции до 2,4%. Экономический рост еврозоны замедлился из-за слабой производственной активности и низкого потребительского спроса, усугубленного политическими потрясениями в Германии и Франции.

В CBA отмечают, что уверенность ЕЦБ в снижении инфляции позволяет банку продолжать политику снижения ставок, что больше, чем ожидали ФРС и Банк Англии.

Перспективы и риски

Если ЕЦБ будет продолжать снижать ставки до уровня 1,75% во втором квартале, это приведет к дальнейшему ослаблению евро по отношению к фунту и доллару.

Однако существует риск, что рынок может уже предвосхитить такие действия, что ограничит потенциал дальнейшего снижения евро. В ING предупреждают, что если ЕЦБ снизит ставки ниже нейтрального уровня (около 2,25%), это может вызвать дополнительное падение евро.

Возможный отскок евро

Инфляция в еврозоне увеличилась до 2,4% в декабре по сравнению с 2,2% в предыдущем месяце, а базовая инфляция остается стабильной на уровне 2,7% уже четвертый месяц подряд.

В связи с этим ЕЦБ отметит, что снижение базовой инфляции происходит медленнее, чем ожидалось, что может замедлить общее снижение инфляции до целевого уровня в 2,0% в долгосрочной перспективе.

Кроме того, согласно январским отчетам PMI, экономическая активность в еврозоне, по-видимому, улучшилась в начале 2025 года. Это предоставляет ЕЦБ основания для осторожного подхода к дальнейшему снижению процентных ставок, ориентируясь на текущие данные и сохраняя свою позицию неизменной по сравнению с предыдущим заседанием.

Евро потенциально может восстановиться, если ЕЦБ сосредоточит внимание на положительных изменениях в последних экономических показателях.

Решение ЕЦБ будет принято на фоне решения ФРС сохранить процентные ставки на прежнем уровне. При этом руководство ФРС укрепило ожидания, что снижение ставок произойдет только один раз в 2025 году.

ЕЦБ, возможно, не захочет существенно отклоняться от политики ФРС, чтобы поддерживать финансовую стабильность на рынках. Это станет дополнительным стимулом для сохранения относительной неизменности монетарной политики, принятой на предыдущем заседании.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2168 : 03 Февраля 2025, 00:27:57 »
Золото обновило рекорд, достигнув $2 800 за унцию

Стоимость золота достигла рекордного уровня в пятницу, завершив лучший месяц с марта 2024 года. Инвесторы активно переходят к этому защитному активу на фоне опасений из-за тарифов в США. Внимание трейдеров направлено на ключевой отчет по инфляции в США, ожидаемый позже.

Спотовая цена золота составила $2 793 за унцию, увеличившись более чем на 6% за месяц. Ранее котировки достигали уровня $2 800. Фьючерсы торгуются на уровне $2 843, отступив от рекорда $2 859, зафиксированного на азиатской сессии. Торговая активность оставалась невысокой из-за закрытия китайских рынков в связи с празднованием Нового года по лунному календарю.

Президент США Трамп подтвердил планы ввести 25%-ные тарифы на импорт из Мексики и Канады. Аналитики отмечают, что такие угрозы усилили спрос на золото как на безопасный актив. Данные по инфляции могут показать гибкость политики ФРС, что ускорит ожидания снижения ставок и поддержит золото.

Руководитель ФРС Джером Пауэлл заявил, что мягкость дальнейшей политики будет зависеть от инфляции и рынка труда.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2169 : 04 Февраля 2025, 18:44:25 »
Трамп начинает и выигрывает: первые победы на финансовом поле

Участникам финансового рынка и политикам становится не по себе от напористых действий американского президента Дональда Трампа. По наблюдениям аналитиков, глава Белого дома может пожинать первые плоды тарифного противостояния.

Первый результат войны тарифов был зафиксирован в отношении Мексики. В этом случае текущий счет Трампа – 1:0 в его пользу. Власти Мексики решили пойти на уступки упрямому республиканцу. Вечером в понедельник, 3 января, рынок акций США резко вырос, оттолкнувшись от трехнедельных минимумов по индексу S&P 500.

Причиной головокружительного взлета стало сообщение Д. Трампа в соцсети Truth Social о том, что президент Мексики Клаудия Шейнбаум согласилась пойти на значительные уступки Вашингтону. В итоге глава Белого дома отложил введение пошлин против южного соседа на месяц. Согласно заявлению Д. Трампа, на протяжении этого месяца США и Мексика будут вести переговоры, цель которых – заключение сделки между двумя странами. Таким образом, американский президент одержал первую победу в торговой войне спустя всего два дня после ее начала.

Индекс S&P 500.

Однако выводы делать еще рано, поскольку торговое противостояние только стартовало. По мнению Дэвида Костина, аналитика Goldman Sachs, в ходе этого конфликта индекс S&P 500 может обрушиться, поскольку тарифы Д. Трампа ударят по доходам. Валютный стратег прогнозирует падение справедливой стоимости индекса на 5% из-за уменьшения прибыли. Пошлины, введенные президентом США, могут сократить доходы на 2%–3%, полагают эксперты.

По мнению аналитиков Goldman Sachs Group Inc., в ближайшем будущем высока вероятность снижения стоимости американских акций на 5%. Это связано с тем, что недавние торговые ограничения, введенные администрацией Д. Трампа, крайне негативно отражаются на прогнозах по доходам компаний.

Ранее Д. Костин из Goldman Sachs был одним из наиболее осторожных аналитиков в отношении американских акций. Однако в течение 2024 года он несколько раз повышал свою годовую цель, чтобы догнать рост индекса S&P 500. По оценкам аналитика, к концу 2025 года цель по S&P 500 составит 6500 пунктов, что предполагает рост на 8% по сравнению с текущими показателями.

Ухудшение прогнозов по прибыли S&P 500 возможно при ужесточении финансовых условий и изменении в поведении потребителей и компаний. По мнению Лори Кальвасина, валютного стратега RBC Capital Markets, вероятность падения индекса S&P 500 на 5%–10% достаточно велика. Такие негативные настроения создают напряженность на рынке.

Отметим, что в январе индекс S&P 500 продемонстрировал подъем на 2,7%. Однако инвесторы были обеспокоены перспективами роста инфляции из-за политики, проводимой администрацией Д. Трампа. Масла в огонь добавили опасения по поводу того, что США могут утратить лидерство в области искусственного интеллекта (ИИ). Это спровоцировало панику на рынке технологических акций, хотя в дальнейшем ситуация стабилизировалась. Однако до покоя еще далеко: в начале этой недели мировые фондовые рынки резко снизились из-за опасений, что введение новых пошлин спровоцирует полномасштабную торговую войну. Тем не менее эти опасения оказались напрасными.

В ожидании отчетного сезона за четвертый квартал 2024 года инвесторы внимательно следят за действиями крупных компаний, пытаясь разобраться, как они адаптируются к протекционистской политике администрации Белого дома. В фокусе внимания участников рынка остается тема тарифов. Она вызывает жаркие дискуссии и становится доминирующей на мировых рынках.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2170 : 06 Февраля 2025, 15:10:38 »
EUR/USD. Как Брюссель пытается переиграть Трампа

Евро пользуется ослабшим долларом. Курс также растет, поскольку ЕС надеется на успех своей стратегии переговоров с Дональдом Трампом. Однако неопределенность в отношении возможных тарифов США сохраняется, оставляя рынки в напряженном ожидании.

Итак, пара EUR/USD постепенно восстанавливается, и это уже привело к тестированию уровня 1,0418. В понедельник пара падала до минимума 1,0209 на фоне опасений новых пошлин со стороны США против Мексики и Канады, но соглашение между тремя странами снизило риски и укрепило евро.

На дневном графике EUR/USD закрепилась выше нисходящего тренда октября-января, что является первым сигналом стабилизации. Первой целью остается 1,0418 (23,6% коррекции Фибоначчи), а затем возможен тест январского максимума на 1,0532.

Тем не менее краткосрочная перспектива остается неопределенной, и риск паритета все еще исключать нельзя.

ЕС формирует стратегию перед новыми тарифами

Динамика евро во многом зависит от того, насколько эффективно Европейский союз сумеет минимизировать последствия возможных тарифов, предложенных США. Вопрос введения пошлин против ЕС и Японии – лишь дело времени. До этого момента коррекцию доллара можно рассматривать как возможность для покупки.

Европейская комиссия готовит план по укреплению экономических связей с США, включая рост импорта американского сжиженного природного газа, удобрений и оружия. Такой подход является попыткой адаптироваться к транзакционной стратегии Трампа, который неоднократно заявлял, что ЕС должен увеличивать закупки американских энергоресурсов.

Помимо этого, ЕС планирует усилить сотрудничество с Вашингтоном в области контроля экспорта в Китай, проверки иностранных инвестиций и решения проблемы избыточных мощностей в китайской сталелитейной промышленности. Это подчеркивает желание Брюсселя сохранить диалог с США и избежать торгового противостояния.

Ранее ЕС уже сталкивался с жесткой торговой риторикой Трампа, особенно в 2018 году, когда в ответ на американские пошлины Брюссель ввел ограничения на такие бренды, как Harley-Davidson и Levi Strauss.

Сейчас ситуация повторяется: Трамп вновь заявил, что США планируют ввести тарифы, обвинив ЕС в несправедливых торговых практиках.

ЕС разрабатывает ответные меры, но детали пока держатся в секрете. В 2021 году США и ЕС частично приостановили действие ряда тарифов, но этот мораторий истекает в марте. Возможное продление отсрочки станет ключевым инструментом ЕС для усиления своей переговорной позиции.

DXY продолжает снижаться в рамках коррекции

Доллар получил небольшое облегчение после сюрприза от ADP. Компания удивила рынки, опубликовав оптимистичные данные о 183 тыс. рабочих мест вместо ожидаемых 150 тыс.

В целом индекс доллара продолжает корректироваться, теряя позиции. Инвесторы и трейдеры предпочитают переводить капитал в традиционно защитные активы, такие как золото и швейцарский франк (CHF).

На этот раз доллар не выступает в роли тихой гавани – премия за риск, которую он получил в начале недели после введения президентом Трампом пошлин на товары из Мексики и Канады, постепенно сходит на нет.

С технической точки зрения уровень сопротивления 109,30 (максимум от 14 июля 2022 года и восходящая линия тренда) был временно преодолен, однако в понедельник доллар не смог закрепиться выше него. Если этот барьер будет преодолен, следующим значимым уровнем для роста станет 110,79 (максимум от 7 сентября 2022 года).

В то же время уровень 107,35 (максимум от 3 октября 2023 года) пока сдерживает натиск продавцов, несмотря на давление со стороны рынка. Однако индекс относительной силы (RSI) остается в зоне возможного снижения, что делает более вероятным откат к уровням поддержки 106,52 и 105,89.

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2171 : Вчера в 02:56:01 »
GBP/USD. Крах или тактика? Почему фунт рухнул, но может быстро восстановиться

Британский фунт стерлингов ощутимо просел после решения Банка Англии понизить процентную ставку, что сопровождалось пересмотром прогнозов экономического роста страны в сторону понижения. Однако в ближайшие дни ожидается коррекция и частичное восстановление валюты.

Решение Банка Англии: голубиный сигнал рынкам

Реакция рынков на снижение ставки подтвердила восприятие этого шага как голубиного – инвесторы считают, что регулятор готов и дальше смягчать денежно-кредитную политику.

Тем не менее Банк Англии также повысил прогнозы по инфляции и подчеркнул необходимость постепенного и осторожного подхода к дальнейшему снижению ставок. Это ограничивает возможность быстрого смягчения политики – темпы снижения, вероятно, не превысят 25 базисных пунктов за квартал.

Рыночная реакция: импульсивная распродажа или долгосрочный тренд?

Первая реакция на решение была резкой – фунт стерлингов снизился, но большинство аналитиков ожидают его восстановления в ближайшие дни. Ожидания рынка сейчас сосредоточены на том, что в 2025 году Банк Англии трижды снизит ставку, что постепенно адаптируется в курсовых движениях.

Как отмечают стратеги, Банк Англии представил удивительно жесткие прогнозы, отметив, что инфляция может резко ускориться к концу года, прежде чем снова пойти на спад. В результате потери фунта могут быть ограничены.

Стоит отметить, что значительная часть снижения курса фунта произошла еще до официального объявления решения. Это указывает на возможные тактические маневры на рынке.

Однако дополнительное ослабление валюты последовало после того, как стало известно, что два члена Комитета по денежно-кредитной политике (MPC) проголосовали за снижение ставки сразу на 50 базисных пунктов, что указывает на желание некоторых ускорить процесс смягчения.

Неожиданный поворот: изменение позиции Кэтрин Манн

Наибольший резонанс вызвало изменение позиции Кэтрин Манн – ранее она выступала за повышение ставок, но на этом заседании не просто поддержала снижение, а проголосовала за его более резкое сокращение.

Экономисты ING Bank считают, что Манн не только отказалась от своей прежней позиции, но и проявила решимость, поддержав снижение сразу на 50 базисных пунктов.

Протокол заседания MPC показал, что Манн стремилась дать четкий сигнал о будущих уровнях процентных ставок. Однако изменение ее позиции связано с резким ухудшением прогнозов по экономическому росту Великобритании: если в ноябре 2024 года ожидался рост в 1,4% к концу первого квартала 2025 года, то теперь прогноз пересмотрен до 0,4%.

Уровень безработицы, согласно новым оценкам, также немного повысится – с прогнозируемых в ноябре 4,5% до 4,75%.

Инфляция ставит ограничения для дальнейшего снижения ставок

Хотя часть членов MPC выступает за ускоренное смягчение, рост инфляции значительно ограничивает их возможности. Согласно последнему отчету Банка Англии, инфляция в третьем квартале 2025 года достигнет 3,7%, что существенно выше ноябрьского прогноза в 2,8%.

Это ставит под сомнение аргументы в пользу быстрого снижения ставок: в условиях ускоряющейся инфляции слишком мягкая денежно-кредитная политика противоречит мандату Банка Англии по удержанию инфляции вблизи целевого уровня 2,0%.

Прогноз по фунту: восстановление или дальнейшее падение?

Несмотря на первоначальное ослабление, фунт имеет хорошие шансы на восстановление, поскольку рынки адаптируются к новому прогнозу Банка Англии. Однако более долгосрочная угроза для валюты – это риск стагфляции.

Замедление роста при высокой инфляции – негативный фактор для фунта, который может ограничить его потенциал укрепления.

Если стагфляционные ожидания усилятся, фунт стерлингов может столкнуться с дополнительным давлением в ближайшие недели, особенно если макроэкономические данные подтвердят слабость экономики Великобритании.

Технический анализ GBP/USD

На четырехчасовом графике индикатор относительной силы (RSI) опустился чуть ниже 50, что сигнализирует о потере бычьего импульса. Пара GBP/USD на момент написания обзора торговалась вблизи 1,2400.

Был пробит вниз уровень 1,2450, если его начнут использовать в качестве сопротивления, следующей поддержкой может стать 200-периодная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 1,2400, а затем 1,2370 – уровень 38,2%-ного отката Фибоначчи.

В случае восстановления курса GBP/USD ближайшее сопротивление расположено на отметке 1,2500 – это круглый уровень и статический барьер. Выше находится уровень 1,2530, соответствующий 61,8%-ному откату Фибоначчи, а затем 1,2600 – еще один ключевой статический уровень.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8

Оффлайн SvetaForexMart

  • Ветеран
  • *****
  • Сообщений: 2173
  • Репутация: -37
Re: Аналитика от ForexMart
« Ответ #2172 : Вчера в 18:55:08 »
DXY. Сильный доллар в приоритете. Трамп не пойдет на девальвацию

Политика сильного доллара, похоже, останется неизменной при президенте Дональде Трампе, даже несмотря на его стремление к сокращению торгового дефицита США. Министр финансов Скотт Бессинт заявил, что американская администрация не рассматривает возможность ослабления доллара в качестве инструмента ребалансировки торговли.

Согласно официальным данным, торговый дефицит США в 2024 году достиг 918,4 млрд долларов, что на 17% выше, чем в предыдущем году. Трамп считает, что значительная часть дефицита связана с тем, что зарубежные торговые партнеры ведут политику, наносящую ущерб американской экономике.

Министр финансов США подчеркнул, что Вашингтон поддерживает политику сильного доллара. Однако он обеспокоен действиями некоторых стран, которые могут намеренно ослаблять свои валюты для получения конкурентных преимуществ.

«Мы выступаем за сильный доллар, но не хотим видеть манипуляции со стороны других стран», – отметил Бессинт.

Тем не менее, он указал, что политика снижения процентных ставок в ряде стран может также способствовать дисбалансам на валютных рынках.

Доллар и процентные ставки: дилемма Трампа

Интересно, что Трамп неоднократно заявлял о желании снизить процентные ставки в США. Как поясняет Бессинт, речь идет скорее о доходности 10-летних казначейских облигаций, а не о краткосрочных ставках Федеральной резервной системы.

Как правило, снижение доходности облигаций происходит на фоне снижения ключевой ставки ФРС, что ослабляет доллар. Это ставит под сомнение возможность одновременно удерживать сильную валюту и добиваться более низких ставок.

Некоторые аналитики считают, что Бессинт и Трамп осознают, что снижение доходности приведет к ослаблению доллара, и рассматривают это как инструмент для восстановления торгового баланса.

Ребалансировка торговли за счет валюты, а не тарифов, больше соответствует предпочтениям Бессинта, считают в Jefferies. Однако эксперты подчеркивают, что без шагов со стороны ФРС ослабление доллара маловероятно.

Все происходит на фоне сообщений Германии о том, что в прошлом году положительное сальдо торгового баланса Германии с США достигло нового максимума.

Это не останется незамеченным американскими чиновниками, которые готовят пошлины на импорт европейских товаров.

По расчетам Bloomberg, основанным на данных Destatis, опубликованных в пятницу, в 2024 году сальдо торгового баланса Германии составило 69,95 млрд евро, что более чем на 10% больше, чем в предыдущем году.

Увеличение профицита бюджета Германии отражает как рост экспорта, так и сокращение импорта на фоне экономической стагнации.

Перспективы доллара

В ближайшей перспективе индекс доллара (DXY) может столкнуться с умеренным давлением, если доходность американских облигаций начнет снижаться. Пока политика сильного доллара сохраняется, индекс может сохранять силу.

В пятницу индекс доллара торгуется на отметке 107,7, демонстрируя стабильность перед ключевым отчетом по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP). Сегодня доллар предвкушает публикацию данных, которые могут задать направление для его дальнейшего движения.

С технической точки зрения индекс находится выше ключевой поддержки на уровне 107,5. В случае позитивных данных по NFP, возможен рост в область 108,2–108,5. В противном случае, если статистика разочарует, индекс может снизиться до 107,0, а затем протестировать 106,5.

Ключевые уровни сопротивления: 108,2 (локальный максимум), 108,5 (критическая зона для роста). Поддержка располагается вблизи 107,0 и далее 106,5.
Больше аналитики у нас на сайте: https://bit.ly/3PaMSr8