Аналитика от компании IC Markets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.08.2017 г.

Рынки будет консолидироваться в ожидании новых данных статистики из США

Торги в Европе на рыках акций во вторник начались с падения основных фондовых индексов. Рынок волнует тема сильного роста евро, а также напряжение вокруг политической ситуации в Штатах и новый запуск баллистической ракеты в КНДР.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX - 12018.00 (-0,87%)      
 FTSE - 100 7324.50 (-1,04%)
 CAC – 40 5029.00 (-1,00%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Сильнее всего он падает к иене (-0.56%), но при этом растет к товарным и сырьевым валютам за исключением канадского доллара.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.2026 (+0.40%), GBPUSD - 1.2954 (+0.16%), USDJPY – 108.64 (-0.56%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе растеряли практически весь свой положительный потенциал роста, который был в азиатскую торговую сессию. Давление на нефтяные цены оказывает разрушительные последствия урагана, который бушует в Мексиканском заливе, что может нанести ущерб НПЗ и приостановить переработку нефти в бензин и другие ГСМ. Brent на момент написания комментария снижается на 0.08% до 51.38, а WTI растет после вчерашнего обвала на 0.26% до 46.69 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня рынок будет консолидироваться в ожидании новой порции статистики с рынка труда из США, а также выхода данных от Американского института нефти (API) по запасам нефти и нефтепродуктов.

Сегодня выйдут данные индекса потребительского климата Германии, индекса розничных продаж от Redbook и индекса доверия потребителей от Сonference Вoard.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.08.2017

Рынки проявляют беспокойство на волне геополитики и грядущего заседания ЕЦБ

КНДР снова напомнила о себе запусками баллистических ракет, одна из которых пролетела над территорией японского острова, вызвав переполох в самой Японии и в мире. Данный инцидент ярко демонстрирует, что никакого пока факта разрешения конфликта между Северной Кореей и США нет и не может быть. Некоторое снижение градуса напряженности в последние две недели было обманчивым и не привело к купированию конфликта.

На волне этих событий мировые рынки снова погрузились в пучину пессимизма, что отразилось в распродажах, правда следует признать не столь сильных, рискованных активов и покупках защитных активов – японской иены, швейцарского франка, золота, а также государственных облигаций Казначейства США.

И вот на этом фоне инвесторы стараются для себя понять, что все-таки их ожидает в сентябре? Решится ли ЕЦБ на решение прекратить стимулирование экономики еврозоны или нет? Что интересно на рынке уже началось более детальное обсуждение того, каков может быть результат сентябрьского заседания банка. Наша точка зрения, которую мы ранее излагали находит свое подтверждение среди мнений «гуляющий» на рынке. А именно мы указывали еще в июле на то, что ЕЦБ столкнувшись с тем, что инфляция остановилась в еврозоне как вкопанная на отметке в 1.3% придется что-то предпринимать иное, а не просто ликвидировать программу стимулирования. Рост экономики на фоне стабильно низкой инфляции, которая удерживается ниже целевого уровня в 2.0% контрастирует с низкой инфляцией. Следует напомнить, что основная суть стимулирующих мер была направлена на оживление экономики и снижение риска дефляции. Это произошло, но инфляция остается на низкой отметке, что грозит в случае отмены поддержки снова проявлению риска дефляции со всеми негативными последствиями.

В последние полгода появилась еще одна «напасть» - это усиливающийся курс евро, который уже начал оказывать давление на экспортеров. На наш взгляд, необдуманные намеки М. Драги этим летом о возможности прекращения стимулирования экономики уже оказали чрезмерную поддержку евро, который взлетел в паре с долларом к локальным максимумам 2015 года, а в паре со стерлингом достиг высот октября прошлого года.

Учитывая выше изложенное мы считаем, что ЕЦБ может прибегнуть к варианту лишь очередного снижения объемов покупок гособлигаций в следующем году с 60 млрд евро до, например, 30 млрд евро, продолжая плавную смену монетарного курса, а не резкое его прекращение. Если регулятор пойдет именно по этому пути, да еще примет решение не на сентябрьском, а октябрьском заседании, то несомненно это должно будет привести к развороту вниз чрезмерно выросшего евро.

Оценивая такие перспективы, мы считаем, что длинные позиции по единой европейской валюте необходимо начинать сокращать, либо вообще из них постепенно выходить. Что касается пары евро/доллар, то решение ФРС по итогам сентябрьского заседания начать процесс сокращения баланса должно будет оказать на нее давление, которое, вероятно, будет усиливаться, возможным решением ЕЦБ лишь сократить объем выкупа облигаций, а не ликвидировать программу полностью.

Из важных данных статистики, выделим выход цифр по занятости в частном секторе США от компании ADP. Если данные окажутся позитивными они могут локально поддержать доллар.     
     
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 30.08.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Пара корректируется вниз после сильного роста на прошлой неделе под давлением чрезмерной перекупленности. Она уже снизилась на 23% отката по Фибоначчи и может продолжить это движение вниз уже на волне позитивных данных от компании ADP, которые будут опубликованы сегодня днем.

Техническая картина:
Цена расположена выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5, но еще выше ЕМА 13. RSI находится под зоной перекупленности и плавно снижается. Стохастики также снижаются. MACD выше нулевой линии и движется вниз. Индикаторы подтверждают друг друга.   
 
Торговые рекомендации.
Если пара пробьет отметку 1.1955 на фоне хороших статистических данных из США, то есть вероятность продолжения ее падения к 1.1865.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.08.2017 г.

Инвесторы покупают рисковые активы несмотря на напряженность на Корейском полуострове

Торги в Европе на рыках акций в среду начались с позитива после падения накануне на фоне новостей о том, что КНДР запустила баллистическую ракету, которая пролетела над территорией японского острова.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12018.00 (+0,60%)      
FTSE 100 - 7372.25 (+0,47%)
CAC 40 - 5061.50 (+0,59%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет к иене, евро, стерлингу, швейцарскому франку, новозеландскому и канадскому долларам, но немного снижается к австралийской валюте (-0.19%).

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1954 (-0.15%), GBPUSD - 1.2911 (-0.08%), USDJPY – 110.07 (+0.34%). Американский доллар может сегодня получить локальную поддержку, если данные по занятости от ADP окажутся позитивными.

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются несмотря на публикацию данных о снижении запасов нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти (API). Запасы нефти упали на 5.8 млн баррелей, а вот бензина наоборот подросли на 0.5 млн баррелей. Brent на момент написания комментария снижается на 0.08% до 51.62, а WTI падает на 0.30% до 46.30 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня рынок оживится, так как полеты северокорейских ракет не нанесли урона, что пока воспринимается рыком как некий позитив, а значит есть возможность покупать подешевевшие акции.

Сегодня выйдут данные индексов потребительских цен в Германии, а также значения по количеству новых рабочих мест в частном секторе от компании ADP, данные по ВВП США за второй квартал. Ожидается выступление члена FOMC Пауэлла. Выйдут данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Министерства энергетики США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 31.08.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
В последний день лета, вероятно, пара будет консолидироваться выше уровня 1.1830 в ожидании новой порции американской статистики с рынка труда, которая выйдет завтра в пятницу. Если цифры по занятости окажутся выше прогнозов, можно ожидать возобновления падения пары.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и плавно снижается. Стохастики вошли в зону перепроданности. MACD выше нулевой линии и движется вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.   
 
Торговые рекомендации.
Падение цены ниже отметки 1.1830 усилить ее понижательный потенциал и она может упасть к 1.1735.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.08.2017 г.

Доллар имеет все шансы продолжить рост

Опубликованные в среду данные по американской экономике оказались заметно позитивнее прогнозов, что сказалось не только на настроениях американских инвесторов, но и вообще на мировых рынках.

Предварительные данные по ВВП за 3-ий квартал показали заметно больший рост, чем ожидалось, поднявшись до 3.0% с 2.6% при прогнозе в 2.7%. Это действительно очень важные новости, указывающие на то, что после слабого повышения в 1-ом квартале всего на 1.2% динамика 2-ого квартала отвечает позитивным надеждам ФРС на то, что рост экономики будет усиливаться, а значит планы регулятора на начало снижения баланса являются верными. И, что еще важно, так это то, что, если повышательная тенденция в экономике сохранится, то и темпы снижения баланса также могут быть усилены.

Еще одни данные из США стали причиной повышения хороших настроений инвесторов на мировых рынках – это опубликованные цифры по занятости в частом секторе американской экономики от компании ADP, которые продемонстрировали сохранение сильной позитивной тенденции на рынке труда и подтверждают, что американские компании все еще способны создавать значительное количество новых рабочих мест.

Согласно обнародованным данным в августе американская экономика получила 237 000 новых рабочих мест при прогнозе роста на 183 000 и предыдущего июльского значения в 178 000, которое было в свою очередь также пересмотрено в сторону повышения до 201 000. Среднее медианное значение показателя указывает на очень сильную динамику на рынке труда в частном секторе, которая остается на высоких предкризисных значениях. В пятницу будут публиковаться уже официальные данные от Министерства труда США и, если они также окажутся заметно сильнее, то это станет важным основанием для роста ожиданий третьего по счету повышения процентных ставок ФРС в этом году в декабре.

Как мы и предполагали позитивные цифры от ADP будут поддерживающим фактором для доллара, но эффект его роста был еще дополнительно усилен отличными квартальными цифрами по ВВП. Поэтому можно с высокой долей вероятности говорить, что, если пятничные значения по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики также окажутся выше ожиданий, то американский доллар продолжит плавное восстановление вплоть до выхода цифр по инфляции. Если и они также продемонстрируют оживление в сторону повышения, то укрепление доллара будет только усиливаться, а решение Федрезерва на сентябрьском заседании начать снижение баланса будет только увеличивать этот эффект.

Также, если рассматривать такой вариант развития событий, можно говорить о возвращении ожиданий на рынок повышения ставок Федрезервом в декабре на 0.25% до 1.50%, что может стать причиной для разворота доллара в сторону его усиления после полугодичного падения. Также для него станет поддерживающим фактором договоренность о повышении уровня госдолга правительства США, если, конечно, политическое противостояние между Д. Трампом и его противниками не приведет к техническому дефолту и приостановке работы правительства страны.
     
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары EUR/USD на 31.08.2017
По паре EUR/USD продолжается нисходящая коррекция и сейчас цена торгуется вблизи объемного уровня поддержки 1.1849 – 1.1868. Падение цены было довольно плавным, но на повышенном объеме, поэтому в данные момент не стоит открывать длинные позиции, даже несмотря на глобальный восходящий тренд. Наиболее разумным вариантом будет дождаться реакции цены на уровень поддержки и уже после этого можно рассматривать какие-либо варианты торговли данной валютной пары.

Если цены резко и стремительно пробивает данную отметку на крупном объеме, стоит рассмотреть сценарий открытия коротких позиций. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения около 100 пунктов. Учитывая, что внизу графика есть крупное накопление объема, данный сценарий является очень рискованным и подходит больше для торговли внутри дня.
В случае если цена резко отскакивает вверх на крупном объеме после теста поддержки, можно рассмотреть вариант с открытием длинных позиций. Стоп лосс стоит ставить чуть ниже уровня поддержки. Цель – 1.2050. Учитывая, что вверху нет сопротивления, а восходящий тренд по евро все ещё актуальный, данный сценарий является более вероятным.

Сентимент рынка показывает, что мы должны отдать предпочтение длинным позициям по паре EUR/USD, так как большинство розничных трейдеров продают данный инструмент (работа против «толпы»). Тем не менее, перевес совсем небольшой, поэтому стоит дождаться каких-то подтверждающих сигналов.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.08.2017 г.

Доллар консолидируется в ожидании цифр NFP

Торги в Европе на рыках акций в четверг начались с позитива. Хорошие данные по ВВП США, а также по занятости в частном секторе поддерживают настроение инвесторов на торгах в Европе.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12092.25 (+0,75%)      
FTSE 100 - 7381.50 (+0,22%)
CAC 40 - 5086.80 (+0,60%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе торгуется разнонаправленно. Он растет к иене, стерлингу и новозеландскому и канадскому долларам, но снижается к австралийской валюте, евро и швейцарскому франку.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1902 (+0.16%), GBPUSD - 1.2909 (-0.12%), USDJPY – 110.43 (+0.17%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе подрастают после вчерашнего падения на фоне урагана «Харви» в США. Brent на момент написания комментария растет на 0.02% до 50.74, а WTI на 0.13% до 46.02 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня американский доллар будет консолидироваться в ожидании публикации в пятницу данных по занятости в США за август месяц.

Сегодня выйдут данные объема розничных продаж и по безработице в Германии. Будут представлены значения по потребительской инфляции в еврозоне, количеству заявок на пособие по безработице в Штатах, по ВВП Канады за второй квартал и индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости в США.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический анализ пары XAU/USD на 01.09.2017
Золото возобновило свой рост в четверг и полностью поглотило предыдущее объемное падение цены. Стоит отметить, что восходящее движение пары было довольно резким и поддерживалось крупным объемом, а также был образован новый объемный уровень поддержки 1315.20 – 1318.80.
Таким образом можно говорить о возобновлении восходящего тренда по данному инструменту.

Учитывая эти факторы, стоит отдать предпочтение длинным позициям по золоту. Открывать лонги стоит после теста уровня поддержки и отскока цены вверх на крупном объеме. Также возможен вариант роста цены с текущего уровня. Главное, чтобы продолжение роста было на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под уровнем поддержки. Потенциал движения более 150 пунктов.

Что касается сентимента рынка, то данный показатель полностью подтверждает наш сценарий открытия длинных позиций по золоту.

Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.09.2017 г.

Рубль – рос, расту и буду расти

Российский рубль закончил август с повышением несмотря на «плохую» репутацию у россиян. Последний месяц лета традиционно связывается с разными потрясениями политического и экономического характера. Но этот, несмотря на возросшие внешние геополитические риски, а также санкционное давление со стороны США и дипломатическую «войну», закончился возращением рублем большей части потерь, которые были сделаны в июле.

Российское правительство после серии неудачных размещений ОФЗ в конце весны и начале лета, снова вздохнуло с облегчением. Падение ожидания повышения ставок в США на волне отсутствия роста инфляции, а также внутриполитической борьбы в Штатах и все меньшая и меньшая реакция инвесторов на геополитические вызовы, связанные с КНДР, подстегнули спрос на рынках на рискованные активы. Очевидно, северокорейский фактор все больше и больше напоминает нереальную перспективу войны, а театральное противостояние США и Северной Кореи, хотя и с довольно страшным в своей реальности подтекстом, пока перестало пугать.

Главной причиной роста курса рубля по-прежнему остаются высокие процентные ставки, между внутренними – ЦБ РФ и внешними ФРС и ЕЦБ, а также стабилизация цен на сырую нефть марки BRENT выше отметки в 50 долларов за баррель. Прочие темы о каком-то экономическом росте в РФ и тому подобное мы не берем в счет, все это лишь пустая риторика и ничего более.

В августе российские власти продолжили активно размещать ОФЗ на долговом рынке прежде всего для привлечения иностранных спекулянтов для игры в кэрри-трейд. Процентные ставки в России по прежнему остаются самыми высокими в мире, что привлекает спекулянтов. Для наглядности предлагаю обратить внимание на доходности между «короткими» и «длинными» госбумагами в сроках погашения. Доходность 1-месячных ОФЗ составляет на 31 августа 8.760%, а 15-летних 7.810%. Это явный дисбаланс, который просто не возможно увидеть на развитых финансовых рынках. Имеются ввиду не абсолютные цифры, а разница между бумагами, которая с перекосом смещена в сторону коротких к погашению активов. На наш взгляд, данная картина полностью характеризует облигационный рынок РФ, как сформированный для игроков в кэрри-трейд. 

Как мы уже ранее неоднократно указывали только привлечение иностранного «горячего» спекулятивного капитала в основном и является поддерживающим фактором для рубля. Даже локальный рост котировок нефти или его падение очень часто национальной валютой просто игнорируется, а вот аукционы Минфина по привлечению капитала для пополнения бюджета страны, а это фактически единственная возможность «кредитоваться» в условиях жестких санкций консолидированного Запада, всегда оказывает в той или иной форме поддержку рублю.

Еще одна важная причина такого его поведения является крайне «тонкий» российский валютный рынок. Низкие объемы позволяют чуть ли не одному или двум маркет-мейкерам или крупному покупателю ОФЗ делать на рынке все, что хочется. Для примера такое не возможно ни на финансовом рынке в Штатах или в Европе.

Но сегодня уже 1-е сентября и со стороны США вступают в действие новые санкции, которые были приняты в июле Конгрессом и одобрены Сенатом, а также подписаны Д. Трампом. Они имеют возможность широкого толкования. Как это реально отразится на российском финансовом рынке покажет время. Но на что следует обратить внимание, так это на вступление в силу ограничений на кредитование российских банков американскими. Ранее это было возможно на 90 дней, а сейчас только на 30. Это серьезный негатив. Посмотрим, как себя будет после этого чувствовать российский финансовый рынок.

На наш взгляд, Минфин будет еще активнее проводить политику «долговой экономики» предлагая к покупкам нерезидентам ОФЗ. Ухудшение финансового климата может даже заставить ЦБ РФ не понижать в этом месяце основную процентную ставку, как это ожидается, дабы оставить широкую дорогу для кэрри-трейдеров. Если так все и будет, то не следует надеяться на ослабление рубля как минимум в краткосрочной перспективе.       
     
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 01.09.17 г.

USDJPY

Новостной фон:
Пара скорректировалась после выхода в четверг слабых данных по РСЕ, которые продемонстрировали снижение роста инфляции до 1.4% с 1.5%. На этой волне на рынках упали ожидания связанные с вероятным ростом ставок от ФРС до конца текущего года. Но сегодня будут выходить данные с рынка труда США, которые обязательно окажут влияние на рынки.
 
Техническая картина:
Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 110.23. Объемы перед открытием торгов в Европе на нуле. Momentum снижается.

Торговые рекомендации.
Если цифры по NFP покажут заметный рост выше прогнозов, то следует ожидать роста цены к 111.00. В тоже время, если они будут слабее, пара возобновит снижение к 108.90.
 
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.09.2017 г.

Сильные данные NFP поддержат доллар

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались в «зеленой зоне». Инвесторы продолжают отыгрывать позитивные данные, которые выходили накануне из еврозоны и негативные по инфляции из США. Рост инфляции в еврозоне указывает на то, что рост экономики подпитывается спросом на товары и услуги, а в негативные цифры из США говорят о том, что ФРС с высокой вероятностью воздержится от решения повысить еще раз в этом году процентные ставки, что подстегивает спрос на рискованные активы из-за перспектив получения все еще достаточно дешевой долларовой ликвидности.
Данные основных фондовых индексов тройки крупнейших экономик Европы сегодня позиционируются на момент написания статьи таким образом:

DAX 30 - 12091.50 (+0,30%)      
FTSE 100 - 7442.00 (+0,15%)
CAC 40 - 5118.80 (+0,65%)

На валютном рынке доллар США на торгах в Европе растет ко всем основным валютам. В фокусе рынка сегодня публикация августовских данных по занятости в США.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1887 (-0.18%), GBPUSD - 1.2912 (-0.13%), USDJPY – 110.16 (+0.16%).

Цены на сырую нефть на торгах в Европе снижаются после вчерашнего взлета на волне новостей о том, что экспорт нефти из США упадет из-за последствий урагана «Харви». Но уже сегодня они развернулись вниз после вестей о том, что в Штатах принято решение о распечатке стратегических запасов сырой нефти. Brent на момент написания комментария снижается на 0.59% до 52.55, а WTI падает на 0.97% до 46.77 доллара за баррель.

Мы ожидаем, что сегодня американский доллар может получить поддержку, но опять же только ограниченную, если данные по количеству новых рабочих мест окажутся выше ожиданий. Предполагается, что показатель продемонстрирует рост на 180 000 в августе и сохранение коэффициента безработицы на отметке в 4.3%.

Сегодня выйдут данные индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) Франции, Германии, еврозоны и Великобритании. Состоится выступление с комментарием заместителя президента ЕЦБ Констансиу. Выйдут важные значения показателей по занятости в несельскохозяйственном секторе экономики США, а также большой пакет экономических данных от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

Технический обзор финансовых рынков на неделю 04.09-08.09.2017
EUR/USD
После публикации данных по пейроллам, пара EUR/USD показала стремительное падение цены на крупном объеме. Также стоит отметить образование нового объемного уровня сопротивления 1.1906 – 1.1921.

Данный уровень является краеугольным камне в торговле евро. Именно от дальнейшей реакции цены на него зависит сценарий торговли данной валютной пары.
Если цена уверенно пробивает данную отметку на крупном объеме это будет сигналом ля продолжения глобального тренда по евро. В таком случае стоит открывать длинные позиции со стоп лосс под пробойным объемным баром. Потенциал сделки около 120 пунктов.
Если же цена тестирует данную отметку и продолжает резкое падение, стоит рассмотреть вариант с открытием коротких позиций. Стоп лосс стоит ставить чуть выше уровня сопротивления. Потенциал сделки около 120-130 пунктов.

Итог: торговля от уровня сопротивления.
GBP/USD
Фунт стерлингов показал стремительный рост цены на повышенном объеме после выхода пейроллов, но не смог окончательно пробыть локальный максимум. Был образован новый уровень сопротивления 1.2973 – 1.2990, в котором сосредоточен очень крупный объем. Снизу также находится уровень поддержки 1.2865 – 1.2886. Таким образом, цена закрыта между двумя объемными уровнями.

Поэтому торговать данную валютную пару стоит только после того как цена выйдет из консолидации. Выход цены должен быть резким и на крупном объеме, такой пробой будет более точным сигналом для входа.
Пока же цена торгуется в консолидации, лучше оставаться вне рынка.
Итог: ждем выхода цены из консолидации.
USD/JPY
В пятницу по паре USD/JPY было образовано 2 объемных уровня: поддержка 109.60 – 109.79 и сопротивления 110.35. Таким образом, цена сейчас находится в консолидации между этими двумя уровнями.

Поэтому сценарий торговли по данному инструменту довольно прост: ждем уверенного пробоя границ консолидации и потом открывает новые сделки. Пробойное движение должно быть на повышенном объеме, чтобы избежать ложных движений.
Итог: торговля после пробоя консолидации.
USD/CAD
Пара USD/CAD продолжила нисходящее движение на крупном объеме, таким образом, глобальный тренд вниз продолжается. Стоит также отметить новый уровень поддержки 1.2356, в котором сосредоточен крупный объем, остановивший падение.

Поэтому открывать продажи необходимо после пробоя уровня поддержки на крупном объеме. Стоп лосс стоит ставить чуть выше пробойного объемного бара. Потенциал падения более 100 пунктов.

Итог: короткие позиции после пробоя поддержки.
AUD/USD
Австралийский доллар протестировал предыдущий максимум после выхода пейроллов. Движение было резким и на крупном объеме, после чего был образован новый уровень сопротивления 0.7976 – 0.7992, в котором также сосредоточен большой объем.

Учитывая резкий рост цены и то, что она находится вблизи сопротивления, стоит рассмотреть вариант с его пробоем, что будет отличным бычьим сигналом. Пробойное движение должно быть на крупном объеме и резким. Стоп лосс стоит ставить под объемным пробойным баром. Потенциал роста более 70 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.
XAU/USD
После теста уровня поддержки 1315.20 – 1318.80 цена отскочила вверх на крупном объеме. Также стоит отметить образование нового уровня сопротивления на локальном максимуме, в котором сосредоточен крупный объем. Это уровень 1328.00.

Учитывая восходящий тренд стоит отдать предпочтение длинным позициям по золоту. Открывать лонги можно после пробоя свежего уровня сопротивления. Пробойное движение должно быть резким и на повышенном объеме. Стоп лосс стоит ставить под пробойный объемный бар. Потенциал сделки более 140 пунктов.

Итог: покупки после пробоя сопротивления.
Сентимент: данный показатель подтверждает все наши сценарии. По фунту и йене ситуация неоднозначная, т.к. сентимент показывает равенство.

Лучшие сделки: USD/CAD, AUD/USD, XAU/USD
Потенциально хорошая сделка: EUR/USD
Вне рынка: GBP/USD, USD/JPY
Обзор подготовил
Ольшанецкий Андрей
специально для компании ICMarkets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.09.2017 г.

Слабые данные по занятости в Штатах не изменили общего положения дел

Опубликованные в пятницу данные по занятости в США оказались разочаровывающими. После того, как в течение последних месяцев с начала года медианное значение показателя количества новых рабочих мест находится на достаточно высоком уровне в 180 000 резкие локальные падения количества новых рабочих мест в этом году вряд ли окажут заметное на это влияние, если, конечно, они не превратятся в тенденцию.

Согласно опубликованным данным в августе американская экономика получила 165 000 новых рабочих против прогноза роста на 179 000 и, что немаловажно июльские значения были пересмотрены в сторону понижения с 205 000 до 202 000. Коэффициент безработицы также подрос до 4.4% с 4.3%. Кроме этих данных в пятницу еще выходили цифры по средней почасовой зарплате, которая снизила рост до 0.1% в августе с 0.3% в июле.

Но помимо негативных данных экономической статистики обнародовались и позитивные - индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM заметно прибавил в прошлом месяце до 58.8 пункта с 56.3 пункта. Также прибавил индекс занятости в производственном секторе от ISM подскочив до 59.9 пункта против июльского значения в 55.2 пункта.

Наблюдая за выходящими неоднозначными экономическими данными можно говорить о том, что, похоже, не получится у американской экономики вырваться в обозримом будущем из пут последнего экономического кризиса. Тоже ожидает и Европу, несмотря на резкое сильное восстановление. Главной причиной этого по-прежнему остается тяжелейшие последствия кризиса.

Модель американской экономики, и не только ее, основанная на принципах потребления рухнула, но эта модель все еще культивируется в Штатах, да и в Европе. Она является уязвимой по причине сильной долговой нагрузки которая как своеобразные гири висят на населении и не позволяют, например, среднему американцу тратить больше. Он по рукам и ногам связан долгами, при этом зарплаты не растут так, чтобы это в полной мере помогло ему справляться с проблемами. Оценивая общую картину в Штатах можно говорить о том, что жизнь в США сильно изменится. Они еще долго, возможно, годы или даже еще одно десятилетние, будут находиться под прессингом, постепенно теряя свое как экономическое, так и политическое могущество.

Но вернемся назад. Что же все-таки ожидает американский доллар в ближайшее время? Мы в июле неоднократно указывали на то, что до заседания ФРС в сентябре каких-либо серьезных изменений на рынках не произойдет. Собственно этот прогноз сбывается. Судьба доллара до конца текущего года будет зависеть, как нам представляется, от планов ФРС по сокращению баланса. Ранее это уже утверждалось нами и сейчас это повторим еще раз, сокращение баланса является гораздо более значимым для курса доллара явлением, чем плавное, но осторожное повышение ставок Федрезервом. Потому что прекращение реинвестирования средств от продажи облигаций, которое сейчас осуществляется и фактически является продолжением программы стимулирования, оказывает на него давление. Оно поддерживает долларовую ликвидность на высоком уровне и не позволяет ему уверенно расти. Падение евро и стерлинга против доллара США, которое отмечалось в последние годы было связано во многом именно с их слабостью, а не с заметной силой доллара. Да, ранее американская валюта получала локальную поддержку, но только на волне ожидания начала устойчивого цикла роста ставок и прекращения программ стимулирования (QE). Но с тех пор никаких глобальных изменений в монетарной политике не произошло. В тоже время начало реального сокращения баланса, если, конечно, оно не превратиться в такую же тягомотину, как и медленное повышение ставок, стенет поворотным моментом для доллара.     
     
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 04.09.17 г.

EURUSD

Новостной фон:
Сегодня в США выходной день и ожидается, что на фоне этого активность на мировых рынках будет низкая, да, и только в первой половине дня.

Техническая картина:
Цена расположена ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже EМА 5 и ЕМА 13. RSI находится под уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики вошли в зону перепроданности. MACD ниже нулевой линии и движется горизонтально. Индикаторы не подтверждают друг друга.   
 
Торговые рекомендации.
Мы ожидаем, что пара будет торговаться в диапазоне 1.1830-1.1975.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта